AUDIT SIKLUS INVESTASI DAN PEMBIAYAAN

      SIFAT SIKLUS INVESTASI DAN PEMBIAYAAN

Penelaahan Siklus Investasi dan Pembiayaan

Aktivitas investasi (investing activity) adalah pembelian dan penjualan tanah, bangunan, peralatan, serta aktiva lain yang umumnya tidak ditahan untuk dijual kembali.  Disamping itu, aktivitas investasi juga mencakup pembelian dan penjualan instrumen keuangan yang tidak dimaksudkan untuk tujuan perdagangan.

Langkah pertama dalam mengaudit aktivitas investasi meliputi pemahaman atas aktiva yang diperlukan untuk mendukung operasi entitas bersangkutan dan tingkat pengembalian yang diharapkan perusahaan akan dicapai dari aktiva yang mendasarinya. Langkah kedua dalam mengaudit aktivitas investasi meliputi penentuan aktiva apa yang akan diakuisisi selama periode berjalan.Aktiva jangka panjang biasanya cukup stabil bagi kebanyakan entitas.

Aktivitas pembiayaan (financing activities) mencakup transaksi dan peristiwa dimana kas diperoleh dari atau dibayarkan kembali kepada kreditor (pembiayaan dengan hutang) atau pemilik (pembiayaan dengan ekuitas). Aktivitas pembiayaan meliputi, misalnya mendapatkan pinjaman, lease modal, menerbitkan obligasi, atau menerbitkan saham preferen atau saham biasa. Aktivitas pembiayaan juga akan mencakup pembayaran untuk melunasi hutang mengakuisisi kembali saham/treasury stock, dan membayar dividen.

Menggunakan Pemahaman tentang Bisnis dan Industri untuk Mengembangkan Strategi Audit

Ketika seorang auditor mengembangkan strategi audit berdasarkan transaksi, dari bawah ke atas untuk audit atas investasi dalam aktiva tetap, dan aktiva jangka panjang lain, proses ini biasanya merupakan produk sampingan dari siklus pengeluaran. Pengendalian internal atas transaksi pengeluaran juga mempengaruhi akuisisi, dan investasi dalam aktiva tetap.

            Apabila auditor mengembangkan pendekatan berdasarkan bisnis dari bawah ke atas untuk aktivitas investasi, maka ia akan sering mengaudit investasi dalam aktiva tetap, bersama pembiayaan dari investasi ini, karena hal itu saling berkaitan sangat erat. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan melakukan sebuah ekspansi besar-besaran dalam aktiva tetap, maka perusahaan juga harus mempertimbangkan bagaimana akan membiayai akuisisi itu. Jika auditor ingin mengembangkan ekspektasi mengenai laporan keuangan, maka penting untuk memahami bagaimana aktiva yang dimiliki mendukung operasi entitas itu, aktiva baru apa yang diakuisisi, dan bagaimana hal itu dibiayai.

      SIKLUS INVESTASI

Tujuan Audit

            Tujuan audit spesifik untuk audit atas aktiva tetap dalam siklus investasi disajikan dalam tabel berikut :

Kategori Asersi	Tujuan Audit atas kelompok transaksi	Tujuan Audit saldo akun
Keberadaan atau keterjadian	Akuisisi yang tercatat dari transaksi aktiva tetap (EO1), pelepasan aktiva tetap (EO2), dan reparasi serta pemeliharaan (EO3) merupakan transaksi yang terjadi selama setahun berjalan.	Aktiva tetap yang tercatat merupakan aktiva produktif yang digunakan pada tanggal neraca (EO4)
Kelengkapan	Semua ransaksi akuisisi aktiva tetap (C1) dan pelepasan aktiva tetap (C2) serta reparasi dan peeliharaan (C3) yang terjadi selama periode berjalan telah dicatat.	Saldo aktiva tetap mencakup pengaruh semua transaksi yang terjadi selama periode berjalan (C4)
Hak dan Kewajiban		Entitas itu memiliki atau mendapatkan hak atas semua aktiva tetap yang dicatat pada tanggal neraca (RO1)
Penilaian atau Alokasi	Transaksi untuk beban penyusutan dan penurunan nilai aktiva tetap telah dinilai dengan tepat (VA1)	Aktiva tetap dicatat pada harga pokok dikurangi akumulasi penyusutan (VA2) dan diturunkan nilainya sebesar penurunan nilai yang material (VA3)
Penyajian dan pengungkapan	Transaksi penyusutan, reparasi, dan pemeliharaan serta lease operasi telah diidentifikasi dengan benar dan  diklasifikasikan dalam laporan keuangan (PD1)	Aktiva tetap dan lease modal telah diidentifikasi dengan benar dan diklasifikasikan dalam laporan keuangan (PD2) Pengungkapan yang berkaitan dengan harga pokok, nilai buku, metode penyusutan, dan umur manfaat dari kelas utama aktiva tetap, penggadaian aktiva tetap sebagai agunan, dan syarat-syarat utama dari kontrak lease modal sudah memadai (PD3).

Masing-masing tujuan itu diuraikan dalam asersi implisit atau eksplisit manajemen tentang transaksi siklus investasi seperti hal itu berkaitan dengan aktiva jangka panjang. Tujuan-tujuan ini merupakan hal yang utama bagi siklus ini dalam kebanyakan audit.

Pertimbangan Perencanaan Audit

o   Materialitas

Pertimbangan utama dalam mengevaluasi alokasi materialitas ini adalah penentuan besarnya salah saji yang akan mempengaruhi keputusan seorang pemakai laporan keuangan yang layak. Pertimbangan kedua adalah hubungannya dengan biaya untuk mendeteksi kesalahan.

o   Risiko Inheren

Risiko inheren yang berkaitan dengan asersi eksistensi/keberadaan seringkali rendah karena aktiva tetap tidak mudah dicuri. Risiko inheren dapat meningkat sampai ke tingkat sedang atau tinggi karena potensi bahwa aktiva yang dibesituakan atau tidak digunakan lagi mungkin tidak dihapuskan.

Tergantung pada industri dan tingkat kesulitan yang berkaitan dengan estimasi umur manfaat dan nilai sisa serta kerumitan metode penyusutan, risiko inheren yang menyangkut asersi penilaian mungkin dinilai sedang atau tinggi berkaitan dengan estimasi akuntansi dalam hubungannya dengan estimasi beban penyusutan.

o   Risiko Prosedur Analitis

Risiko prosedur analitis unsur elemen dari risiko deteksi bahwa prosedur analitis akan gagal mendeteksi kesalahan yang material. Prosedur analitis bersifat efektif dari segi biaya dan hal itu dapat membantu auditor dalam mengevaluasi kelayakan laporan keuangan. Aktiva tetap secara relatif harus stabil, dan akibatnya prosedur analitis dapat memberikan keyakinan tentang kewajaran penyajian laporan keuangan.

o   Risiko Pengendalian

Aspek yang sama dari pengendalian internal yang menetapkan kesadaran akan tingkat pengendalian yang tinggi seperti lingkungan pengendalian yang kuat, penilaian risiko yang efektif, akuntabilitas yang efektif atas penggunaan sumber daya, dan pemantauan sistem pengendalian adalah penting dalam konteks akuntansi untuk aktiva tetap. Salah satu transaksi penting yang berkaitan dengan aktiva tetap adalah akuntansi awal untuk akuisisi aktiva tetap. Transaksi yang secara individu bersifat material, seperti akuisisi tanah atau bangunan, atau pengeluaran modal yang besar, biasanya merupakan pokok dari pengendalian terpisah yang mencakup anggaran modal dan otorisasi oleh dewan komisaris. Akibatnya, risiko pengendalian mungkin rendah untuk asersi keberadaan atau keterjadian.

      PENGUJIAN SUBSTANTIF ATAS SALDO AKTIVA TETAP

Menentukan Risiko Deteksi

Pengujian substantif yang dilakukan auditor akan jauh akan lebih ekstensif dalam audit pertama atas seorang klien dibandingkan dengan penugasan yang berulang. Dalam penugasan yang berulang, auditor akan memusatkan perhatian pada transaksi tahun berjalan. Biasanya proporsi terbesar dari aktiva tetap adalah aktiva yang ada pada awal tahun yang sebelumnya telah diaudit. Karena itu, akan lebih murah untuk memusatkan perhatian pada populasi yang lebih kecil dari transaksi tahun berjalan.

Ketika menentukan risiko deteksi, auditor harus mempertimbangkan sejauh mana klien mempunyai aktiva konstruksi, lease modal yang signifikan, dan penambahan serta penarikan yang signifikan dari aktiva-aktiva itu. Auditor juga perlu mengevaluasi asumsi-asumsi kunci yang bertalian dengan estimasi akuntansi atas beban penyusutan. Akhirnya, riisko deteksi dalam penugasan yang berulang seringkali tergantung pada pengendalian internal atas siklus pengeluaran.

Merancang Pengujian Substantif

Pengujian substantif yang mungkin dilakukan atas saldo aktiva tetap dalam penugasan yang berulang dan tujuan audit atas saldo akun spesifik yang bertalian dengan pengujian itu dijelaskan sebagai berikut:

o   Prosedur Awal

            Suatu prosedur awal yang penting termasuk mendapatkan pemahaman tentang bisnis dan industri bersangkutan. Prosedur ini juga memberikan sarana untuk mengevaluasi kelayakan bukti yang diperoleh pada tahap audit berikutnya dan juga melaksanakan prosedur awal atas saldo dan catatan aktiva tetap yang akan mendapat pengujian lebih lanjut.

o   Prosedur Analitis

            Suatu bagian yang penting dari siklus investasi adalah menentukan bahwa informasi keuangan yang akan diaudit konsisten dengan ekspektasi auditor. Ketika melaksanakan prosedur analitis, auditor harus mempertahankan tingkat skeptisisme profesional yang layak dan menyelidiki hasil-hasil yang tidak normal. Jika hasil prosedur analitis konsisten dengan ekspektasi auditor maka strategi audit dapat dimodofikasi untuk mengurangi luas pengujian rincian transaksi dan saldo.

o   Pengujian Rincian Transaksi

            Pengujian substantif ini mencakup tiga jenis transaksi yang berkaitan dengan aktiva tetap:

      Memvouching penambahan aktiva tetap

                        Semua penambahan yang normal harus didukung oleh dokumentasi berupa otorisasi dalam notulen rapat, voucher, faktur, kontrak dan cek-cek yang dibatalkan. Jumlah yang dicatat harus divouching untuk mendukung dokumentasi.

      Memvouching pelepasan aktiva tetap

                        Bukti-bukti tentang penjualan, penarikan, dan tukar tambahharus tersedia bagi auditor dalam bentuk nota pembayaran kas , otorisasi tertulis, dan perjanjian penjualan. Dokumentasi tersebut harus ditelaah secara seksama untuk menentukan ketepatan dan kelayakan catatan akuntansi termasuk pengakuan keuntungan atau kerugian.

      Mereview ayat jurnal ke beban reparasi dan pemeliharaan

                     Tujuan auditor dalam melaksanakan pengujian ini adalahuntuk menentukan kelayakan dan konsistensi pembebanan ke beban reparasi. Kelayakan meliputi pertimbangan meliputi pertimbangan mengenai apakan klien telah melakukan pembedaan yang tepat antara pengeluaran modal dan pendapatan.

o   Pengujian Rincian Saldo

      Menginspeksi Aktiva Tetap

            Inspeksi aktiva tetap akan memungkinkan auditor untuk mendapatkan pengetahuan pribadi yang langsung mengenai eksistensinya. Dalam penugasan yang berulang, inspeksi yang terinci dapat dibatasi pada pos-pos yang tercantum pada skedul penambahan aktiva tetap. Akan tetapi, auditor harus mengunjungi aktiva tetap lainnya sambil tetap waspada terhadap bukti relevan lainnya tentang aktiva tetap.

      Memeriksa Dokumen dan Kontrak Hak Kepemilikan

            Kepemilikan atas kendaraan dapat ditetapkan dengan memeriksa sertifikat hak (BPKB), sertifikat pendaftaran (STNK), dan Polis Asuransi. Untuk peralatan, perabotan, dan furniture, faktur yang telah “dibayar” mungkin merupakan bukti terbaik mengenai kepemilikan. Bukti tentang kepemilikan dalam industri real estatedapat ditemukan dalam akte pembelian, polis asuransi pemilikan, tagihan pajak property, tanda terima pembeyaran hipotek, dan polis asuransi kebakaran.

o   Pengujian Rincian Saldo : Estimasi Akuntansi

      Review Penyisihan Untuk Penyusutan

            Dalam pengujian ini, auditor mencari bukti tentang kelayakan, konsistensi, dan ketetapan beban penyusutan. Titik tolak yang asensial bagi auditor dalam melakukan pengujian ini adalah memastikan metode penyusutan yang digunakan oleh klien selama tahun yang sedang diaudit.

      Penurunan Nilai Aktiva Tetap

            Auditor harus mengevaluasi apakan klien telah memperhitungkan secara layak penurunan nilai (impairment) aktiva tetap apabila terjadi perubahan yang material bagaimana suatu aktiva digunakan, atau apabila terjadi perubahan yang material dalam lingkungan bisnis. Bukti untuk mengevaluasi penurunan nilai ini didasarkan pada estimasi arus kas masa depan yang belum didiskontokan dari aktiva itu.

o   Perbandingan Penyajian Laoran Dengan GAAP

            Persyaratan penyajian laporan aktiva tetap dalam keuangan bersifat ekstensif (PD1,2,3). Sebagai contoh, laporan keuangan harus memperlihatkan beban penyusutan selama tahun berjalan, biaya dan nilai buku kelas utama aktiva tetap, serta metode penyusutan yang digunakan.

            Properti yang digadaikan sebagai jaminan atas pinjaman harus diungkapkan. Kelayakan pengungkapan klien yang berkaitan dengan aktiva menurut lease dapat ditentukan dengan melihat kembali ke pengumuman akuntansi atoritatif dan perjanjian lease yang berkaitan.